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《笑傲股市》can slim选股法

2022-02-16 16:59:02 读书笔记

笑傲股市,can slim选股法。找来了一本书也是华尔街的经典之作,是很多投资经理的必学课,叫做笑傲股市,作者是威廉欧奈尔,这位大师21岁拿着500美元进入股市,5年时间就赚到20万美元。 笑傲股市读后感笑傲股市读书笔记 总结如下。

  1. 《笑傲股市》can slim选股法
  2. 《笑傲股市》既要看基本面也要关注趋势
  3. 《笑傲股市》四分之三的牛股都是成长型的股票
  4. 《笑傲股市》如何正确使用市盈率?
  5. 《笑傲股市》只做领军股!不碰拖油瓶
  6. 《笑傲股市》还在等强势股回调后买入他的股票?大错特错了
  7. 《笑傲股市》如何研判市场趋势
  8. 《笑傲股市》少预测!多分析!才能立于不败之地
  9. 《笑傲股市》只有傻子才会坚持等到最高价才放手
  10. 《笑傲股市》投资者最容易犯下的21个致命错误
  11. 《笑傲股市》未来还有爆发可能的行业

笑傲股市

今天我们讲讲投资,找来了一本书也是华尔街的经典之作,是很多投资经理的必学课,叫做笑傲股市,作者是威廉欧奈尔,这位大师21岁拿着500美元进入股市,5年时间就赚到20万美元,之后他建立了自己的公司,成立了数据中心,并为投资者提供服务,1984年他更是创办了投资者商报,意在挑战华尔街日报的地位,可以说华尔街的专业投资人,都是读着他办的报纸成长起来的。后来他成为了全球600万基金经理的投资顾问,自己也是一个2亿美元的共同基金经理。

威廉欧奈尔,是can slim选股法的创始人,他的这套方法,取得了和巴菲特 彼得林奇等大师媲美的业绩,他的这本笑傲股市,在美国更是卖了200万册。Slim的本意是苗条,can slim乍一看有点像个减肥的建议,但翻译人员把它翻译成了,炒股可以更美的。欧奈尔不是什么长期价值投资者,但它也会去参考基本面,他也不是技术分析者,但他却强烈要求执行止损战术,他会告诉大家只有在基本面和技术面都形成完美搭配的时候,才会爆发出完美的行情。这些方法,有助于那些就是喜欢买卖股票的投资者,减少损失,走上真正的盈利之旅。

笑傲股市

我们先来看,作者给自己做的一个总结,他总结了自己曾经初入股市,所犯下的那些错误,希望给普通的投资者一些启示。

1是应该在股价上涨而不是下跌时买入股票,而且只有当股价高于购买价格时才应该继续加码买入,显然作者是个右侧交易者,他不喜欢越跌越买的左侧交易。

2是当股价涨到年度最高点时,买入股票,千万不要在股价跌的很低从而看起来很便宜的时候买入股票,应该买那些价格更高的股票。而不是价格最低的股票。这是典型的右侧思维,那就是不断去捕捉强势股。

3是大幅降低对公司的账面价值,红利或者是市盈率的关注度,在过去100年中,这些指标,在寻找美国最成功的公司方面,很少具有预见性,也就是说他们只能代表过去,而不代表未来,你应该更关注,收益增长率,股价和交易量的变动。以及公司的业务,在他的领域是不是赢家通吃。

4谁的话也别听,他们时常出错,自己要拥有一定的读图能力。

这些右侧交易的根本之道,与人的本性是背道而驰的,甚至与我们讲的基金定投也是背道而驰的,所以他挑战的根本就是人性,那么如何挑战你的人性,从而战胜自己呢,这需要你了解的更多。作者也给了大家鼓励,任何人都可以从零做起,这没什么难的,机会就摆在很多人面前,而且是层出不穷的,最重要的是你一定要善于总结,善于改正错误。

作者说他用can slim方法,曾经选出了德州仪器,施乐,思科,利米特百货,家得宝等公司,这些股票都在几年内涨了10-20倍,那么什么叫做can slim选股法呢,其实很简单,就是他的首字母。

Can里面的c,代表每股收益,越高越好。
A代表收益增长率,找出增长最快的公司,
N代表新的,也就是新产品,新公司,新管理层, 股价新高,选择正确时机买入。

而slim里的S代表供给需求,需要考虑流通股份的供给数量,加上大量需求
L代表领军股或者拖油瓶,分辨同一板块行业里孰优孰劣
I代表机构认同度,关注主力机构的动向,
M就是市场,判断大盘走势。

下面我们就来看Can slim的具体应用,作者也会举很多的例子帮我们理解。

先看第一章选股的秘诀,作者贴出了100张图,涵盖了1880年到2008年表现最强劲的股票。这就是欧奈尔的方法,销售额,收益和股票回报率的不断增长,最重要的是加上强有力的图形支持,他的理论就是,再好的股票也要有人不断的买入,价格才会被推升。你不需要提前布局,只需要跟着大部队入场就可以了。

笑傲股市

他的买入点其实很简单,就是在股票的图形结束调整,走到U字型的右侧,创出新高并放出成交量的时候,马上买入。如果用术语讲,就是放量过前高。通常就是买入点。他之所以不再左侧下跌的过程中买入看起来便宜的股票,是因为对于基本面分析没有信心,更对市场人气没有信心,永远不要低估群众的傻瓜程度,你以为20就是底了,但他给你打到10块也是常有的事,所以他宁可等到10块涨到20,并从20放量向上突破的时候再去买入。

这本书和我们之前讲过的书的方法都不同,他明显强调了图形的作用,之所以这么做,是因为作者欧奈尔相信,以史为鉴可以优化我们的投资。老齐最后再说自己的看法, 我们先介绍作者的思路,比如他认为最为普遍的带柄的茶杯形态,就是简单的上涨见顶,下跌筑圆弧底,然后再涨。他说这种形态一般可以持续7-56周,也就是2个月或者一整年,多数情况下可能在3-6个月,回调的幅度大约在12-15%,最高不会超过三分之一,也就是33%。

之所以形成这个形态,就是要通过调整吓退意志薄弱者,让他们退出市场,并转移投机赚快钱的人的注意力,每次洗盘都会清洗筹码,最后剩下的都是持股意志坚定者,作者说我们应该选择那些,回调幅度比较小的股票,如果超过了市场平均调整幅度的2.5倍,那就跌幅太大了。有些科技股可能会调整的很深,那么这些股就要谨慎参与。

如果有股票在牛市的时候,调整幅度超过40%,那么他们在重拾升势,创新高的时候就会风险非常大,历史经验表明,通常一个股票,牛市中都能回调一半,那么可能基本面有所损坏。不过也有特例,这个并不确定,只是一个概率而已。

真正要在杯柄形态的右侧,准备突破的股票,往往会形成窄幅波动,也就是在周k线图上,基本不涨不跌,或者小涨小跌的状态,目的就是掩人耳目,不让投资者过多的关注,随时准备起跳,而到前期高点,波动较大的股票,则创新高失败的概率比较高。

一旦出现了创新高的买入点,此时当天的成交量应该有所放大,至少比平时高40-50%,甚至一些大规模的突破中,会放出2倍甚至5倍的成交量。这种情况说明,专业机构的集体买入,正在推升股价上扬。创新高的位置,是李佛摩尔,也就是股票大作手回忆录的主人公,他所说的最小阻力线,因为这个位置上95%的普通投资者都不敢跟随,此时散户们正在高抛低吸,做他的短差。而机构们往往利用这个机会,把股价推高一个阶段。

不过这种突破,只是一个概率,并不确定。所以在买入之后,必须要带个8%的安全带,也就是说如果买入之后,他没涨反跌,超过了8%,那么就要止损出来,显然这次突破就失败了。

在市场回调到杯底的过程之中,往往会出现一个持续数周的缩量过程,这表明股票已经没什么交易了,已经很难卖出了,并同时伴有价格的窄幅波动。二者相加则可信度更高。总之成交量是一个很关键的指标,他会帮你了解这只股票所处于的状态。所以在买股票之前,一定要翻看一下他的周K线图,如果周成交量放大,通常是一个有益的信号。老齐这里也提醒一下,作者这里面所给出的买入信号,都是基于周线图给出的买入点,所以一定要在周线图上去找,缩量到放量的杯柄形态。而不要使用日线图。

除了杯柄形态之外,第二个形态也比较常见,就是双重底,也叫作W底,就是市场出现了两次探底过程,那么他的中心点或者我们说的最小阻力位,就用临近的那个高点确认,也就是W中间的那个点。

第三个形态交平底形态,他往往在杯柄形态之后形成,也就是说在上涨的过程中,突然构筑一个窄幅波动的小平台,持续5-6周。这个形态一般不会有明显的跌幅,基本就在最高点附近波动。

第四个是方盒子形态,平底形态波动幅度大一些,或者W底波动时间长一些,就会构成方盒子形态。这个也是发生在杯柄形态之后

第五是罕见的旗形形态,这种形态就是根本不下跌,就是一周涨,一周跌,强势洗盘。然后在拉升。

第六是双重价格形态,也就是在一个价格形态之外,又出现一个回调,而回调的低点是上一次价格形态的高点。这种形态往往是因为突破的时间不赶巧,遭遇到了大盘回调,所以被迫再整理了一遍。

第七是反复调整的形态,这又是怎么解释呢?我们明天接着讲。

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